3月1日下午茶馆之NPC

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发表时间:2023-03-02 00:09:59 更新时间:2023-03-01 18:40:08

楼主:成都义散  时间:2023-03-01 16:09:59
3月1日下午茶馆之NPC
序:千人同茶不同味,只因万人同道不同心...
301039清仓了,今天,还可以
外貌的形势到底有多严峻,简单说说现象
是这段时间大家都在讨论的话题
有几个不太妙的信号或者叫现象,自己都斟酌,
引起了许多人的关注
简单的提一下
1.几大世界级港口都出现了空集装箱的堆积,魔都洋山GANG的集装堆到了太仓去了
NIN波的舟山GANG堆积量也是空前,深Z盐田GANG已经对了7层了
去年11月的时候,深圳GANG就说过空箱量已经达到了20年3月以来的最高水平,很快将刷新深Z港开放这29年来的记录,现在估计也差不多了,而且盐田G注册的集装箱卡车司机一共1.5W个,最近只有大概2000多司机到岗,到岗率不足15%
2.随之而来的求职大潮,许多的外貌企业,特别是电子厂的招工数在缩减,工人们无班可加,时薪也出现了下降的态势
外貌的断崖,到底是欧美经济太弱,需求太差了,还是说被抢走了订单呢?
首先外部需求是不是太弱了,是的
作为衡量全球经贸晴雨表的几个指标
1.波罗的海干散货指数,此前连续大跌6周,在上周才出现了反弹
2.韩国的出口数据也连续下滑了4个月
这些无不证明全球的经济贸易温度
集装箱的堆积其实也是全球性的现象且整个集装箱行业面临供应链疏通之后供过于求的状态
但我们可以因此就认为,外貌形势严峻应该看成是欧美太弱而不是我们经济出现了一些问题吗?不是的
这背后有一些比较长期的趋势性的挑战必须要关注
首先当我们和漂亮之间的贸易转冷的时候,漂亮和欧洲这对老盟友之间的贸易,不但没有降温,反而迅猛升温了
当我们在去年三季度开始对漂亮国贸易急剧下降时,德国在9月份一度对漂亮出口增速高达50%左右
去年12月底,CNBC监测的供应链热力图显示,漂亮对我们的制造业订单减少了40%
所以我们现在看到如今出货减少,空集装箱堆积,看到了上海到美西的航线价格已经接近跌回口罩前的水平了
但是漂亮和欧洲之间呢?22年的时候,漂亮从欧盟进口5532亿美元,同比增速达到了12.8%,超过从我们进口的5367E美元,欧洲和漂亮之间的贸易,已经对漂亮投资都在急剧上升,欧+漂亮的航线,现在还是口罩前的2倍
欧+漂亮的集装箱的堆积,还有一部分原因是工人BA工到岗率不足的问题,某些地方的地缘抹茶,都在把欧洲推向漂亮
对于漂亮来说,它赢得了更多的国际资本,可能一些原本打算到我们这里生产投资的企业也在流失
这个数据有多少我们也不得而知,但终归大国之间的产业资本竞争是持久且越加激烈的
我们一直都在争取欧,不管漂亮国也需要承担代价,那就是更高更难降温的通胀
单说他们航线的价格成本就比亚洲的更贵了,其次就是墨西哥和越南,是不可小觑的,你可以战略上藐视,但战术上必须重视,因为每一笔订单带走的是一个家庭养家糊口的希望,是一个工厂持续下去的动力
从近5年的时间来看,2018年美国从中国采购了5385亿美元商品,而2022年仅为5367亿美元,相比于5年前不仅没有增长,而且还下降了0.3%左右,而同一时期,美国从墨西哥进口的商品从5年前的3436亿美元增长到2022年的4549亿美元,增幅高达32.4%,而从越南进口的商品从5年前的419亿美元增长到2022年的1275亿美元,增幅高达160%
所以考虑一下你的仓位,您觉得呢?
再看看下面的数据和思路
美西时间本周三(3月1日),特斯拉备受瞩目的“投资者日(Investor Day)”活动将在其德州工厂举办,马斯克之前所提出的“宏图篇章3(Master Plan Part 3)”届时也将面世
众所周知,特斯拉历次“宏图篇章”都掀起了一波投资热潮。此次,这家市值达到6570亿美元的巨头又将会对市场释放哪些信号?
多家机构根据马斯克此前的“剧透”给出预测。在业内看来,“规模极致化”、“可持续能源”、“人工智能”将指引特斯拉走上通向“地球如何走向完全可再生能源”之路,其中涉及一体化压铸、4680电池、储能以及AI(人工智能)等多个热门赛道
在“宏图篇章3”中,“扩大规模到极致”指的是什么?特斯拉此前提出,在电动车的生产上,到2030年其电动车年产量要达到2000万辆左右,而大众和丰田等汽车制造商目前的年产量约为1000万辆
而在电池的生产上,在特斯拉2022年第三季度财报会议上,马斯克表示,特斯拉要将自身电池的产能扩展到每年1000GWh,这几乎约为2022年全球动力电池装车量517.9 GWh的两倍
而在业内看来,特拉斯若要在规模上扩张到极致,需要借助多条路线。而本次投资者日的宣传海报背景也是由一系列纵横排列的车身侧围结构件组成,放大后与一体化压铸结构非常相似
敲黑板,一体化压铸是个考点
在市场看来,另一条路径即为4680电池。该电池直径46毫米,高80毫米,以尺寸命名,形状为圆柱形,与主流方形电池不同,4680电池属于三元高镍电池,正极材料采用的是NCA(镍钴铝)
负极材料上与主流电池也有所不同,主流以石墨为主,4680电池使用的是硅基负极
其最大优势在于可以使电池成本大幅下降,至多达到50%
特斯拉通过一体化压铸和4680电池,有望在成本控制上做到极致,这也是其推出低价车型的重要底气之一
近期市场也传出特斯拉将推出第三代平台车型,去年10月20日,马斯克在第三季度电话会中透露,下一代车型成本将是Model 3/Y的一半
敲黑板,4680是个考点
除了“扩大规模到极致”,特斯拉如何“摆脱化石能源”?在此前的财报电话会议上,马斯克曾强调可持续能源未来的三大支柱:除了电动汽车、太阳能和风能,第三个关键支柱是固定储能,以存储来自太阳和风的能量
敲黑板,储能是个考点
值得注意的是,在各种电池形状中,圆柱形磷酸铁锂电池的制造成本最低,寿命最长。从2021年开始,特斯拉的储能产品Megapacks所使用的电池转用了磷酸铁锂材料
因此,过渡到低成本的4680大圆柱形电池,考虑到材料的性能和更有利的成本,将极有可能采用磷酸铁锂材料
以上对于好多行业是超级利好也是超级利空,你可以理解成行业洗牌+行业机会
下面说点专业的东西
尽管美国国债收益率周一尾盘最终小幅回落,走势整体显得波澜不惊。但对于许多债券市场的交易员而言,全球债市在隔夜盘中所上演的一幕,依然令人印象深刻:从美国到德国、从北美到欧洲,短债收益率齐创逾十年最高的景象,构成了一道道夺目的风景线……
在周一盘中,美国两年期国债收益率一度攀升至4.883%,创下了2007年7月以来的最高水平
而作为欧元区基准的两年期德债收益率则在上周五升破3%关口后进一步走高,最高触及了3.07%一线,创下了2008年以来的最高位
事实上,不仅仅是最为受到瞩目的美债和德债,从英国到澳大利亚再度加拿大,众多发达经济体的短债收益率近来也都在同步飙升
本月以来,两年期美债收益率已累计上涨近60个基点,两年期德债和意债也均累涨近40个基点
而众所周知,以两年期为代表的短债收益率通常是与央行利率变动关联最为紧密的,近期各国两年期国债收益率的一路狂飙,本身就反映了一系列强劲的经济数据正支持着人们的预期,即美联储和全球其他主要央行将需要比此前预计的更高的利率,来对抗顽固的高通胀那么,去年持续了将近一整年的全球抗通胀战役,眼下究竟战况如何了呢?为什么突然间市场又发现本轮全球紧缩周期可能变得格外漫长了呢?下面这张图表或许能够揭示一二:
仍有约半数主要经济体通胀率在攀升
在全球30多个主要经济体中,虽然确实有不少经济体近几个月通胀率开始逐渐从高位回落,但依然有约半数的经济体,通胀率同比指标处于上升的态势之中
如果你告诉我今年有牛市,我就要口吐芬芳了,哈哈
其中比较有代表性的就是日本和德国
日本政府上周公布的数据刚刚显示,日本1月核心消费者价格指数(CPI)同比上涨4.2%,为1981年9月以来的最快增速,同时也已连续9个月超过日本央行2%的目标
这一数据突显出日本央行政策制定者面临的两难境地,因为燃料和生活必需品价格飙升冲击到了家庭,许多家庭尚未看到工资上涨到足以弥补生活成本上升的程度
在德国方面,德国1月CPI年率终值来到了8.7%,重新较去年12月的8.1%出现了回升
该国的通胀上升可能是受到了能源价格上涨的推动——1月份德国能源价格同比上涨23.1%,高于去年12月20.3%的涨幅
德国统计局表示,1月能源价格上涨主要原因可能是政府对能源账单的一次性补贴已经到期
而在这些经济体通胀继续攀升的同时,一些近来通胀数据已经从高位回落的经济体,回落的速度也在逐渐放缓。人们对此最为熟悉的无疑就是美国。
美国CPI同比涨幅在1月仍顽固地维持在了6.4%的高位水平,仅比前月的6.5%回落了1个百分点,以环比数据衡量则更是超预期上升了0.5%
而美联储最为青睐的通胀指标PCE物价指数反映的变化趋势则更为糟糕,1月总体和核心的PCE物价指数同比涨幅均已较12月出现了回升
美国1月份的通胀转强且消费者加大支出,直接促使了市场押注美联储在未来几个月里将继续加息以遏制高物价
莫以为各央行激进紧缩已经结束
事实证明,虽然近期世界各地的供应链恢复速度几乎和此前的中断速度一样快,但这并不意味着他们早期对通胀施加的压力将很快消失
以集装箱海运的成本为例。疫情期间,从亚洲到美国西海岸的现货运费增长了逾15倍,此后随着世界上最大的两个经济体之间的贸易冷却,已恢复到疫情前的水平
但这种回落是不均衡的
根据Freightos的数据,从欧洲到美国东海岸的集装箱运费价格仍是2019年底的两倍多
此外,据估计,在巨型船舶上使用的集装箱运输中,有70%是根据长期合同——而非现货市场最终定价的,这些合同在2021年和2022年以更高的运费进行了重新谈判
大型零售商和制造商可能还没有看到足够多的运费下降,不足以让价格进一步大幅下跌
生活成本下降缓慢的另一个原因是:很容易低估通胀趋势通过供应链发挥作用所需的时间
标普这在一定程度上是因为企业不喜欢一年多次改变定价。我们现在仍然看到一些通胀后遗症影响到产品定价,可能需要在今年剩余的大部分时间里才能影响到价格,无论是生产者还是消费者
目前,许多公司还面临着最大的成本挑战之一——劳动力薪酬的持续上涨
堪萨斯城联储副 兼经济学家Nicholas Sly表示,工人短缺对供应链行业造成了沉重打击
物流行业的几个部分实际上是相当劳动密集型的,培训新员工是耗时和昂贵的,这只会增加成本
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人类是被欲望和恐惧驱动的动物,欲望就是追求存在和更好的存在,恐惧就是对死亡也就是不存在的恐惧
所以本质上,人类社会的竞争,都是关于存在感的竞争
比如社会总拥有金钱和权利的个体,就更容易保持存在,人们会对一个无关紧要的观点争的脸红脖子粗
实际上他们争的不是观点的对错,他们争的是存在感
所以一定要独立思考问题,不管你是否争的是什么,记住一点,你需要有你自己的体系,你自己的思维,不然你永远是个NPC,觉醒很难
就说到这里,古德拉克~!



不要急着做生意或创业(顿悟ING)

以上观点仅代表由小白扮演的小白的立场,与小白本人无关

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