复盘仅为个人当日手记，并非操作指导，仅供学习之用，不构成任何投资建议。



图片



今日盘面

大盘早盘惯性低开后延续探底，午后企稳展开震荡回升，三大指数均小幅下跌。盘面上，6G板块领涨，世嘉科技3连板，本川智能、金信诺20CM涨停，三维通信涨停。数字经济方向活跃，新炬网络3连板，南凌科技20CM涨停，南兴股份、佳力图涨停，杰创智能、迪普科技、佳华科技涨超10%。光刻胶方向午后拉升激活半导体板块，容大感光20CM涨停，金力泰、同益股份涨超10%。下跌方面，大宗商品价格下跌拖累资源股，石油石化板块中海油工程、中曼石油大跌超5%。有色金属板块低迷，华钰矿业、银泰黄金、山东黄金等多股跌超3%。总体上个股涨多跌少，两市超3400只个股上涨，超1200只个股下跌。沪深两市今日成交额7185亿，较上个交易日缩量2142亿。板块方面，6G、光刻胶、存储器、PCB等板块涨幅居前，防水材料、有色锑、休闲食品、家禽等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.06%，深成指跌0.09%，创业板指跌0.26%。北向资金全天净卖出10.14亿元，其中沪股通净卖出12.60亿元，深股通净买入2.46亿元。

今日共19股涨停，连板股总数3只，4股封板未遂，封板率为82%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，6G概念股世嘉科技3板、本川智能创业板首板、金信诺创业板首板，数字经济板块新炬网络3板、南凌科技创业板首板，基建股新城市创业板2板，芯片产业链的容大感光创业板首板。今日收涨个股3495只，收跌个股1261只。

今日共19股涨停，连板股总数3只，上一交易日共16股涨停，涨停股晋级率18.75%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，短线情绪回暖，两市共21只个股涨超10%，其中5只20CM涨停（皆为创业板个股），新城市创业板2连板。板块方面，组建国家数据局重磅利好出台，数字经济板块全天维持强势，并没有出现高开低走的兑现走势，维持了题材股的热度；6G板块后来居上，核心标的本川智能有望复刻海天瑞声走势，带领板块持续走强；在容大感光一篇调研纪要的刺激下，光刻胶板块午后走强，同益股份、金力泰等涨超10%。

从今日的盘面来看，短线情绪有所回暖，两市涨停或涨超10%的个股数量超40家。从题材概念来看，数字经济方向当前市场的核心热点。其中新炬网络成功晋级3连板后，可将其视为市场的高标代表，当其能够进一步向上开拓市场空间时，在资金模仿效应下，数字经济方向依旧能够吸引更多资金追捧。另一方面像深桑达A、英飞拓、易华录、人民网等个股在经历了反复震荡后依旧保持较为完整的上行趋势，在趋势型中军没有出现破坏性下跌之前，资金仍有望在其中活跃。而三大运营商在尾盘阶段异动拉升，也与指数反弹形成了共振。总体而言，数字经济板块仍是后续值得持续追踪的重点方向。

此外，可以观察到今日20CM涨停个股的数量也明显增加，自此前海天瑞声之后，6G概念龙头本川智能也在短短的6个交易日中涨近90%。随着注册制新规逐步落实，不少资金尝试20cm个股的短线投机新模式。因此在后续概念板块的择股中，20CM个股的趋势型上涨可视为一个重要的叠加属性。

热点复盘


昨晚重点解读了5年一度的最新机构改革方案，核心突出了两个关键词：一是“数据要素”，二是“自主可控”。
其中在自主可控最急迫的领域就是芯片，而能帮助我国加快实现芯片自主可控的技术就是Chiplet。
Chiplet即小芯粒，是一种模块化芯片，通过SiP封装方式，将多个模块芯片与底层基础芯片封装在一起，形成一个系统芯片。与传统方案相比，Chiplet使得芯片设计更加灵活、设计周期更短，同时也降低了设计成本，并且最关键的是能够弥补工艺制程的不足，比如用2个14nm芯片封装可以达到10nm的性能。
因此Chiplet将成为未来我国芯片行业发展的重要技术：一方面，受限于摩尔定律，芯片制程工艺接近极限，台积电已经推进到3nm，未来再次升级迭代需要付出极大的成本，再去追求工艺制程的先进性已经没有太大的性价比；另一方面，在美国封锁我国先进制程芯片技术的情况下，Chiplet技术有望实现10nm及以下先进制程突破，是帮助我国实现芯片自主可控的重要机遇。
总之，Chiplet对我国芯片产业发展来说，是抄近道的好机会，所以必然是大趋势。当然，对整个全球芯片产业链来说也是大趋势，英特尔、AMD、华为等科技巨头纷纷布局，预计2024年Chiplet的市场规模将达到58亿美元，2035年将超过570亿美元。
随着Chiplet的发展，芯片IP需要新的方案同时用量提升，加大芯片测试行业需求，同时带动新型封测机，此外Chiplet新技术相比传统封装需要采用更多高端的ABF载板和FCCL材料。
板块与机会

题材方面

主线 光伏赛道 半导体 数字经济 人工智能



光伏赛道，直接早盘就拉升然后分化，这里只是轮动的预期，又得等一波止跌再做。

核心：欧晶科技 石英股份 钧达股份 钙钛矿电池



半导体，明天有顺势的预期，今天这个阳线是趋势箱体延续的表现，标的还可以反复做T。

核心：兆易创新 卓胜微 韦尔股份 通富微电



数字经济，有领涨标了，又一次消息刺激出现止跌的走势，明天也有顺势的预期，没有加强就是兑现再看是否轮动。

核心：中国软件 太极股份



人工智能，止跌的点，和数字一样的预期，板块很难参与延续性不太好判断。

核心：汉王科技 科大讯飞 鸿博股份



明日精选

中兴通讯(000063)数字经济全产业链布局，勾勒增长新曲线

作为通信设备龙头国内外份额持续提升，盈利能力大幅改善，利润弹性空间充足。5G主设备价 值之外，公司是A股稀缺的同时具备核心高端芯片、政企数通设备、数据库、消费电子、汽车电子产品等综合 能力的ICT科技巨头，公司估值仍有提升空间。