今天沪深两市双双小幅高开，盘中猪肉板块异动，益生股份涨停，傲农生物、华统股份、巨星农牧、立华股份、得利斯等跟涨；中药板块拉升，龙津药业两连板涨停，嘉应制药、大唐制药、华森制药、恩威药业、达仁堂等跟涨。午后，富时中国A50指数期货跌幅扩大至4%。大A瞬间下滑，个股普跌。最后沪市下跌1.66%，报收2974点；创业板大挫2.30%，报收2236点。两市全天成交额6280亿元。两市近4000股下跌，北向资金全天净买入14.3亿元。

根据美联储的数据，截至10月5日的这一周，外国央行共卖出290亿美元的美国国债，使连续四周的减持金额达到810亿美元。这也创下2020年3月迄今最大外流金额，目前外国央行的美债总部位降至2.91万亿美元。

在东南亚国家，外汇储备正在迅速减少，反映美元升值导致的资产价值重估，以及东南亚本身的币值走贬。例如，马来西亚和印度尼西亚9月的外汇储备都降到2020年以来最低水平，泰国更降到五年低点，资金缓冲明显减少。

不只亚洲新兴国家，日本的外汇储备也在大幅缩水，截至9月底为1.24万亿美元，比8月减少540亿美元，其中外国证券从1.04万亿美元下滑至9850亿美元，代表日本可能通过卖出这些外国证券，并用所得资金干预汇市、阻贬日元。

分析人士认为，随着美元不断升值、经济衰退风险仍高，各家央行开始充实手头现金。从日本到智利，许多国家的央行为了捍卫本币，近期都进场干预汇市。而且后续应该还有更多的国家加入到抛弃美债的过程当中，因为大家都需要现金来维持本币稳定。

今天是长假后沪深两市恢复交易首日，受利空消息影响，芯片半导体科技板块持续下跌，板块掀跌停潮，海光信息、安集科技、北方华创、华亚智能、雅克科技等多股跌停，中微公司、新莱应材、澜起科技、正帆科技、芯源微、鼎龙股份等多股跌超10%；同时部分银行股也是大跌，直接导致沪市跌穿3000点，早盘涨停39家，跌停37家个股；下午近百股跌幅超过10%。

操作上，大A长假休市期间，全球股市“趁机”实现上涨，基本走势都是前半段涨势凌厉，后半段则有明显回落。以与大A市场联系最为紧密的港股市场为例，恒生指数在10月5日暴涨超过1000点，涨幅高达5.90%，此后的10月6日和10月7日小幅调整。总的来看，恒生指数在A股长假休市期间累计涨幅仍达3%；美股市场的表现稍弱，不过道琼斯工业指数期间累计涨幅也达1.99%。

从今天盘面看，地缘政治的变化和消息面的负面影响，还是深深影响着大A的走势，疫情反弹、俄乌战争升级、本币贬值、美国打压高科技等等，都是影响投资者信心的因素。但反过来看，大A现在仍未摆脱普跌格局，使得估值一直在底部徘徊。3000点被击穿，意味着沪市又回到了10多年前的水平，也意味着不少融资盘爆仓在即，底部随时会被炸出。从技术角度已经无法分析和解释，这是一个投资信心的问题（节前内资在抛，北向资金在买。今天盘面格局依然是这样，北向资金为什么越跌越买？）哪天信心归来，市场又会热闹一阵，眼下只能坚守阵地，用耐心磨出真正的铁底。

热点板块及个股：

海鸥住工止步5板并闷杀，竞业达尾盘封4板仍是降高度。连板股7只，跨节的2板股得到部分资金的认可，短期也具备一定的关注价值。20cm继续断档，反倒是走出了5只跌停板，这个数据如无法快速改善的话，个股的风险还会增大，后文会做说明。

半导体板块出现大跌，这里是三分消息，七分情绪，也意味着一轮杀估值的开启。板块内具备景气度的设备、材料后续仍有机会，但买点有延后，也会有不少品种就这么跌下去了。消息对立面上的自主可控有一定的发挥，软件、跨境支付，但高标就此穿越的概率不大，适当留意首板或低位的数字货币即可，军工则会受到消息面较多的扰动，类似于节前的贬值题材，不恋战。

赛道方向呈现出一定的分化，但总体看宁德时代还在新低，小康股份跌停。光储有一些扛揍的品种出现，钧达股份、上机数控等，主要基于业绩，恶劣的则是日出东方、意华股份、同兴环保等都是连续跌停，板块稳住需要它们守住下限。

活跃方向多体现防御属性。养殖、油气在长假期间有涨价刺激，益生股份、华统股份等，单日大阳属超跌，后续留意能否走趋势，关联的食品、农业。医药活跃度尚存，几个2板股延续晋级的话对于超跌品种也会有带动，主要留意上半年的老人气股即可。酿酒是半导体之外的另一主杀方向，这种放量下跌也会制约传统行业对于盘面的维护。