复盘仅为个人当日手记，并非操作指导，仅供学习之用，不构成任何投资建议。



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今日盘面

大盘全天震荡反弹，创业板指在宁德时代等权重股大涨带动下涨超1%。盘面上，赛道股集体反弹，锂电池、储能等方向领涨，远东股份、金龙羽、维科技术、天赐材料等多股涨停。电力股展开反弹，华电国际涨停，大唐发电、国电电力涨超7%。三季报预增概念股走强，泰坦股份、均胜电子、双环科技等多股涨停。下跌方面，芯片股继续调整，北方华创再度跌停。医药相关板块集体调整，医疗器械方向领跌。总体上个股涨多跌少，两市超3000只个股上涨。沪深两市今日成交额5638亿，较上个交易日缩量642亿，成交量缩至节前水平。板块方面，钠离子电池、一体化压铸、三季报预增、电力等板块涨幅居前，芯片、旅游、医疗器械、培育钻石等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.19%，深成指涨0.53%，创业板指涨1.15%。北向资金全天净卖出12.44亿元，其中沪股通净卖出22.74亿元，深股通净买入10.3亿元。

今日共48股涨停，连板股总数3只，20股封板未遂，封板率为70%（不含ST股、退市股及未开板新股）。

个股方面，储能板块科远智慧2板，教育股国脉科技2板，体育产业链的双象股份2板，业绩超预期的中石科技创业板首板，安防概念股声迅股份3天2板。今日收涨个股2938只，收跌个股1750只。

三季报预增概念成为今日市场的暗线。除了赛道龙头宁德时代与亿纬锂能外，像均胜电子、泰坦股份、祥鑫科技、天赐材料、双环科技等个股也因三季报业绩遇喜涨停。在当前市场没有明确主线热点的背景下，资金风险偏好显著下降，往往会选择追求更高的确定性，因此会更青睐于业绩保持高增成长股。而按照沪深主板的业绩披露规则，10月15日就是有条件强制披露的截止日期，也就是说，本周将是三季度业绩预告集中节点。故三季报预增概念股仍有望在后几个交易日内反复活跃。

短线题材方向，随着竞业达的午后炸板，2板以上连板股全线尽墨。很显然，在量能持续萎缩的背景下，市场资金更偏好于挖掘低位题材而非高位接力。在此环境下，只能在题材刚刚出现异动的情况下进场测单，并且应对上以短线套利为主切不可恋战。而更为稳妥进场方式，则应耐心等短线出现明确的主线题材后再行跟随入场。

今日共48股涨停，连板股总数3只，上一交易日共29股涨停，涨停股晋级率10.34%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，市场高度龙头竞业达午后炸板跳水，止步4连板，虽然市场反弹，但短线资金接力并不积极，昨日7只连板股全部晋级失败，全市场仅3只2连板个股。板块方面，宁德时代与亿纬锂能业绩预喜，高开后顶住抛压上行，奠定赛道股全天反弹的基调，可惜反弹并没有量能支撑，沪深两市成交额5638亿，较上个交易日缩量642亿，表明市场人气依旧低迷。

热点复盘

市场

连续下跌多天之后，今天市场在部分赛道板块的带领下小幅反弹，创业板收涨1.15%，个股中位数上涨0.5%，但是从成交量来看，今天两市成交仅5600亿，依然低迷。
今天引领反弹的主要两个分支，一是锂电，直接刺激是昨晚披露业绩的两大电池巨头——宁德时代、亿纬锂能，三季度业绩数据表现不错，继续印证盈利改善的逻辑，其中宁德时代三季度净利润环比提升近40%，各机构纷纷表示超预期。从估值来看，宁德、亿纬等电池厂，尽管明年增速可能整体回落到30%左右，但是目前估值也仅有20倍出头，横向对比明年各产业的业绩确定性来看，还是有一定性价比的。
部分老赛道行业增速明年可能会有不同程度的下滑，但从行业配置的角度来看，一是要综合考虑增速和估值的匹配程度，二是要横向对比整个A股各产业的业绩确定性及其性价比。行业增速不是绝对的，行业比较是更关键的。
今天引领反弹的另一个分支是大型储能，核心逻辑已经在昨晚文章《【大型储能】内外兼修的逻辑》重点强调：“一是国内方面，四季度有需求改善的预期；二是从产业角度来看，美国大型储能需求的释放将贡献新的增量”。今天大型储能核心股平均涨幅都在七八个点左右，其中南网、同飞上涨14%，盛弘、科陆、英维克等美国业务占比高的都接近涨停。
锂电
今天盘中和盘后分别披露了9月乘联会汽车数据和动力电池数据（已经有预期，这个数据属于落地）：
9月新能源乘用车零售销量达到61.1万辆，同比增长82.9%，环比增14.7%，整体新能源汽车9月数据还是表现不错的，考虑到政策及旺季影响，四季度高景气大概率将延续。同时乘联会预计今年新能源汽车全年批发销量有望达到650万辆，渗透率大概在28%左右，全年预期跟之前一致。
明年目前普遍预期是900万辆的水平，按650万基数算的话，明年增速大概在30%左右。
电池方面，9月动力电池装车量31.6GWh，同比增长101.6%，环比增长14.0%，动力电池装车辆的增速和新能源车增速保持一致，基本符合预期。结构上来看，还是磷酸铁锂的装车辆占比更高，达到了64.5%，主要是磷酸铁锂相比于三元更具有经济性。
业绩线
昨晚强调本周要关注三件事，一是本周四晚上的美国CPI数据公布，二是A股即将密集披露的三季报业绩，三是周日即将召开的重要会议。
从今天市场表现来看，宁德时代业绩对锂电板块的刺激意味着三季报业绩线已经成为市场的一条主线，今天跟三季报业绩相关的个股涨停了近10个，本周三季报业绩预告还将密集披露，对市场也将产生持续催化，因此业绩这块要持续重视。（目前三季报预告都不需要强制披露了，所以没有规律，全靠公司自愿）
板块与机会

新能源新能源车：中国制造的代表，下跌是他，上涨是他，要反弹更得靠他。我们的制造业，如果说未来相对日子好过一点，有点希望，竞争力的，还是这个赛道。利好消息仍然不断。研究将户用光伏纳入碳排放权交易市场。9月新能源车零售渗透率31.8%，自主品牌出口创新高。

当然，是要调整，杀估值。但也会有错杀。今天反弹，预计12月底，部分新的跨年妖，这个板块不会少。去年的最大跨年妖股是医药。10月底之前还不是一直跌，跌了几乎一年。所以部分跌跌不休的股票不代表没有希望，当然一定是辩证的，具体分析的。超跌不等于有希望。但超跌是后市的重点选择之一。如赛道，有些股票也超跌了。

次新、预增。我们会发现一个尴尬的事实。北交所科创板创业板的涨停极少，活跃性大大降低。遥想2020年当年，刚刚实施20cm的时候，20cm牛股真是好多。如今带着全面注册制的预期，大板块越来越多，资金反而集中在主板尤其深主板了。次新的炒作也很少近端炒作了，因为主板近端今年很少，而是远端次新，两三年发行的。为此，今日再点将，为次新接力，试一试，谢谢。而三季报预增也是个炒作项或加分项，再过半个月，高送转潜力也会预告起来。

其他：数字经济、基建、能源、世界杯、军工等。数字经济，主炒软件、虚拟现实、软件、5G等。芯片被限制后，数字经济整个科技线的国产替代是可以预期的，当然目前还处于政策驱动而非业绩驱动阶段。基建和能源，远哥点将的中化再板，还是低价好。或者低市值。欧洲过冬难，米国忙发财。米对欧出口天然气大提价，欧洲花近10倍买天然气。中国的古老故事，一个黄盖，一个司马昭的故事，一个在笑，一个在滴血，A股在炒作！远哥10.9点将的能源两只，其中洪通下影线为依托博弈，或许可行。另外一个价格确实不高，但何时炒作是难点。世界杯叠加新能源，今天其实有一个二板，世界杯的主题炒作。股市再不行，欧洲踢足球总很牛，一进进好几个。相比足球，A股算争气了！是不是？

明日精选

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