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热点聚焦

1. 央行副行长宣昌能：强化转型金融激励约束机制，及时推出财政金融支持工具



点评：12月10日电，中国人民银行副行长宣昌能今日在第四届外滩金融峰会上表示，做好绿色金融与转型金融的有效衔接，是提高金融支持绿色低碳发展质效的重要一环。其中，要强化转型金融激励约束机制。



2021年，人民银行创新推出碳减排支持工具和支持煤炭清洁高效利用专项再贷款，鼓励社会资金更多投向绿色低碳领域，取得积极成效。



未来，应积极探索、及时推出财政金融支持工具，不断扩大政策覆盖面，充分动员社会资金投向具有显著碳减排效益的项目，研究完善绿色金融综合评价指标体系，有序扩大评价范围，拓展评价结果应用场景。



2. 防疫政策优化不断，多地发放消费券，抓紧年关消费旺季，航班量增势明显



1）12月，沈阳、海口、武汉、上海、广州等地已发放或计划发放新一批消费券，100万元冰雪消费券、400万元汽车消费券、近千万元农产品优惠力度、1000万元家电家具数字消费券等。



2）南京将于12月14日开始发放三轮暖心消费助力券，带动商贸、文旅、企业等各类企业积极开展消费促进活动，持续加快消费回补和潜力释放。



3）广州市召开经济运行分析调度会：抢抓年关消费旺季，以更大力度推动消费市场加快恢复。



4）天津文旅场所不再验码查核酸 ，密闭娱乐场所应开尽开。



5）各地纷纷取消“落地检”“三天三检”等防控措施，机场、火车站纷纷取消进站检验。



6）近日华北区域旅客出行需求趋旺，首都、大兴两机场航班呈现阶梯式上涨趋势。12月9-11日两机场航班日架次分别较前期增长63%、100%、169％。预计两机场航班日架次将于近期达到2019年历史同期日架次的70%。



7）钟南山认为今年就地过年可能性很小。



3. 多地出海重启境外商贸，三亚再组团赴港招引重点产业项目



点评：自12月5日三亚组建新冠肺炎疫情以来全国首个赴港招商团队出境开展外资招引工作后，12月9日至10日，副省长倪强率队赴港开展经贸促进活动，共同深耕海南自贸港旅游业和现代服务业。江苏、浙江等地组织外贸企业商务包机赴海外，积极拓展国际市场，其中浙江省启动“千团万企拓市场抢订单行动”，由省商务厅带队的外贸企业队伍开启为期6天的德国、法国之行。



山东省商务厅正加急组织企业境外商务洽谈活动，拟定在12月中旬至1月中旬，出访日韩、东南亚、欧洲等。我国跨境电商进出口规模五年来增长近10倍，我国电商交易额、移动支付交易规模位居全球第一。



相关公司：跨境通、丽人丽妆、焦点科技、安克创新等。



4. 国家中医药管理局发布《新冠病毒感染者居家中医药干预指引》



1）代茶饮：生黄芪9g、金银花5g、广藿香3g。每日一剂，开水泡服，代茶频频饮服。适宜普通人群的预防服用。



2）玉屏风颗粒：每次5克，一天三次。小儿柴桂退热颗粒、小儿风热清口服液等产品被列入《干预指引》，这将便利居民家庭备药，对于一些线上药店、家庭常用药而言是利好。



相关公司：葫芦娃、贵州百灵、香雪制药、以岭药业等。



5. 元宇宙新闻：日本服装大企业TSI与阿里合作开发元宇宙服务，华为推出智能观影眼镜



点评：日本大型服装企业TSI控股（HD）将与阿里巴巴集团旗下的企业等合作，开发网上虚拟空间“元宇宙（Metaverse）”服务。将通过举办时装与运动相结合的活动，营造购物环境，与顾客建立新的接触点。涉足元宇宙业务的动向也开始在零售行业活跃起来。



在9日的华为冬季全场景新品发布会上，华为推出首款智能观影眼镜HUAWEI Vision Glass。这款眼镜聚焦移动出行和居家场景，能够投射出120英寸巨幕，相当于把手机屏幕放大20倍。



相关公司：兆威机电、创维数字、视觉中国、三七互娱等。



6. 影视院线持续回暖，阿凡达2预售破亿；《三体》动画播放量超9500万



点评：《阿凡达：水之道》预计于12月16日在国内上映。据灯塔专业版实时数据，截至12月10日18时55分，影片预售总票房突破1亿，这段时间全国多地宣布电影院逐渐有序开放，《阿凡达：水之道》的口碑也在不断发酵。影片成为爆款，或指日可待。



此外，《三体》动画登陆哔哩哔哩（简称B站）上线，同时段有超36万网友观看，累计播放量超9500万。除了《三体》动画，B站还储备了《镇魂街第三季》《凸变英雄X》《时光代理人第二季》等重磅作品，上述作品陆续上线，有望助推哔哩哔哩总流量提升。B站COO李妮亦预计，今年国创作品收入将超过20亿元。



影视院线持续回暖：中国电影、万达电影、上海电影等。



7. 11月挖掘机销量同比转正，国四切换或带动明年行业价格战趋缓



点评：11月挖掘机销量同比增长16%，国内销量增速年内首次转正。2022年12月国四标准切换，对挖机需求产生扰动，行业Q4 销量形成一定刺激作用，叠加2021年低基数影响，Q4挖机销量有望持续修复。



工程机械为中国当下优势产业，中国公司能依赖规模经济、产业链优势、运营效率优势取得全球龙头地位。



三一重工等行业龙头将在完成国内的进口替代后凭借国际化、数字化、电动化取得相当的市场份额，从中国龙头走向全球龙头。



持续聚焦强阿尔法属性龙头：三一重工、恒立液压、徐工机械等。



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热点板块及个股


通润装备断板后，市场的连板高度压到4-5板，处于退潮状态。至周五，安奈儿、英飞拓、人民网等亏钱效应仍在持续。低位的品种，则需要等待指数下一次进攻的共振，预计在下一周有望出现，12月中旬是有可能走出跨年预期的，值得留意。20cm方面，走出了宣泰医药的高度，新题材加持叠加医药板块热度，其余首板的溢价则不算突出，还需聚焦低位为主，后文会做说明。



1、后疫情→ 医药、消费

医药处于高位，以储备药为主，周中官方也给画了重点，发热止咳，中军以岭药业。

后面如果风向有变的话，低位的特效药也会有机会，目前看北方压力不小。

抗原，需求端提升明显，短期有望走趋势，但参考核酸、口罩等，不至于看远。

周五英诺特、毅昌股份，中军万孚生物、九安医疗。

医药商业、药房、互联医疗也是直接受益的方向，机会在分化、分歧中的低吸。

消费的中军看酒，北上偏好，周五茅五泸新高，趋势思维去把握。

比较稳健的食品，分支乳业、预制菜，青岛食品、千禾味业、熊猫乳品等。

与地产相关的建材、家居、家电，消费券预期的电商、免税、医美、零售。



2、稳增长→ 地产、基建、外贸

地产消息面多次发酵，只看走出趋势的品种，中军万科，小票机会多在首板。

基建会有政策发力，老基建围绕国改、中字头，中国联通、中成股份、中国交建等。

新基建像是特高压、数据中心、抽水蓄能等，寻找低位的技术形态来关注。

外贸当下的强度在跨境电商，与近期各省的抢单消息面相关，跨境通、浔兴股份。

后面如有发力，像以往的高外销逻辑也会成为加分项。



3、赛道→ 新能源、科技

光储，仍是明年确定性高景气度方向，具有稀缺性，中线思维来看待。

大储, 南网科技、科华数据、科陆电子、南都电源，中军阳光电源。

户储，科士达、鹏辉能源、上能电气，中军派能科技。

光伏，重点看 topcon、电池片、光伏设备，逆变器，上游降价带来改善。

最近有个铜电镀题材，替代银浆的使用，有兴趣的也可以自行了解。

科技，近期低吸的反馈不错，重点看IGBT、MCU、汽车芯片中强势的。

信创，风向看中军何时止跌，中国软件、中国长城、诚迈科技等。