复盘仅为个人当日手记，并非操作指导，仅供学习之用，不构成任何投资建议。



图片



今日盘面

大盘全天高开低走，三大指数均小幅下跌，沪指领跌。盘面上，抗病毒面料概念股全天强势，凤竹纺织、如意集团、安奈儿涨停。教育股探底回升大涨，全通教育涨超10%，中公教育、国新文化涨停。猪肉股展开反弹，正邦科技、广弘控股、金新农涨停。下跌方面，光伏等赛道股继续调整，三孚新科20CM跌停，沐邦高科、东方盛虹跌超9%。总体上个股跌多涨少，两市近4000只个股下跌。沪深两市今日成交额6575亿，较上个交易日放量828亿。板块方面，抗病毒面料、教育、供销社、猪肉等板块涨幅居前，复合集流体、HJT电池、熊去氧胆酸、TOPCON电池等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.46%，深成指跌0.33%，创业板指跌0.36%。北向资金全天净买入28.15亿元，其中沪股通净买入18.83亿元，深股通净买入9.32亿元。

北向资金全天单边净买入28.15亿元，其中沪股通净买入18.83亿元，深股通净买入9.32亿元。

今日共34股涨停，连板股总数6只，21股封板未遂，封板率为62%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，食品饮料板块全聚德7天6板、兰州黄河2板、好想你2板、麦趣尔2板，电商+数据要素的生意宝5天4板，物流股天顺股份5天4板，POE胶膜概念股沈阳化工3板，汽车产业链的亚星客车4天3板，抗病毒面料概念股安奈儿2板。今日收涨个股831只，收跌个股3977只。

今日共34股涨停，连板股总数6只，上一交易日共27股涨停，涨停股晋级率22.22%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，短线稍有修复，全聚德一字涨停，晋级5板，打开连板空间；生意宝、天顺股份、亚星客车等短线热门标的纷纷反包；安奈儿继续走独立行情，录得25天14板。板块方面，房地产和教育受昨晚利好刺激，盘中走强，虽然最终受大盘拖累下行，但相较于“数据二十条”出台时，数据要素板块直接兑现的恶劣走势，可以看出市场风偏有所改善。两市今日成交额6575亿，较上个交易日放量828亿，个股依旧跌多涨少。

今日光伏板块再度领跌，其中三孚新科20CM跌停、沐邦高科、东方盛虹等个股跌超9%，而龙头隆基绿能跌超6%。消息面上，硅业分会最新数据显示，本周硅片价格呈现熔断式下跌。对于隆基绿能也第一时间作出回应：公司可以用硅片做下游的电池和组件保留利润。总体来看，由于目前市场的风格便不偏好于赛道成长，因此市场对于硅片价格大跌的解读或过于悲观，在空头情绪集中释放后，那些被错杀的个股可能会迎来一定程度的修复。

目前来看短线的赚钱效应仍多集中于消费方向之中。其中全聚德以顶一字的形式5连板，兰州黄河、好想你、麦趣尔以及消费属性偏多的抗病毒面料龙头安奈儿，另外天顺股份也与今日完成反包。总体来看消费方向依旧具有较为良好的资金反馈性，在此背景下，可重点留意消费方向中刚启动首板轮动个股。不过需注意的是，消费方向连续两日的活跃都未能带动指数企稳，一旦后续指数延续回调，也不排除消费高位股面临补跌的风险。应对上即使是短线套利也应以低吸为主，切莫情绪化追高。

热点复盘

市场

市场延续调整，全市场近4000只个股下跌，中位数跌幅1.6%。领跌的主要是新能源方向，其中：

光伏隆基绿能下跌主要是因为盘前硅料、硅片等价格再次大幅下降，从本轮高点计算，硅片价格已经累计下降26.86%，硅料下降15.84%，电池下降14.81%，组件下降3.5%，原先预计硅料产能释放、价格下跌会带动产业链需求提升，但实际上价格持续大幅下跌反而引发下游进入观望期，需求依然低迷，11月光伏装机数据表现平平，最新排产数据也表现一般，引发了对整体产业链的景气度担忧。
后面核心关注12月份的装机情况及产业链价格的博弈情况，如果12月份的抢装潮预期并未出现（1月中旬出数据），并且产业链价格继续下跌，那么光伏基本面预期将继续恶化；而如果12月份装机高增， 并且产业链价格企稳，那么整个产业链基本面预期将修复。
海风东方电缆下跌主要原因是盘中传出东方电缆出于自身产能饱满原因，主动让出部分青州四海缆项目。这个项目由东方电缆于2月正式正标，总规模为13.9亿元，原计划于今年年底完成全部海缆交付与敷设工程，但受制于疫情等多项负面因素干扰，项目延期至明年，公司考虑到明年产能饱满，结合自身排产规划，决定主动放弃部分订单。

从行业的基本面来看，风电包括海上风电今年装机量相对于去年并没有很大的增量，并且考虑到风机价格有下滑的情况，今年各环节盈利有一定承压的现象，这也是风电各环节市场表现低迷的核心基本面原因。
风电的景气度主要看明年，一方面招标数据预示着明年装机量需求有望高增，1-11月份全国风电招标约100GW（含竞配），较2021年装机量增长108%，而去年招标60GW仍有部分将延续到2023年装机，因而明年的装机确定性高；另一方面此前压制海上风电的负面因素包括军事因素、双30等逐步被缓解，前几日江苏大丰海上风电招标标志着这些问题将不再制约海风装机，海上风电仍将是未来新能源的趋势之一。
综合来看，不管是隆基绿能还是东方电缆，下跌的本质还是当前新能源风格的弱势，而这与年底筹码结构等因素都有关系，不仅仅是因为基本面的原因，当前正处在类似于今年一季度板块泥沙俱下的阶段，短期多一分谨慎，后面综合考虑未来景气度与当前的估值匹配度，部分分支性价比会逐渐显现。
快递
近日快递企业集体披露了11月经营数据，行业总体呈现价升量平的情况。具体来看：
量方面，由于11月防疫还没完全放开的缘故，行业的单量环比只有0.8%的增速，低于双十一的旺季预期（一般环比会有10%的提升）。12月来看（截至目前），全国快递日均揽收量较11月下旬已经提升了22.8%，意味着防疫放松正在给快递行业带来积极的影响，未来的快递单量具备快速修复的预期。
价方面，行业总体还是环比提升的，二通一达11月的单价环比都实现了7%的涨幅。考虑到年底仍是传统旺季，也就意味着涨价具备一定持续性，那么在后续消费复苏的预期下，快递单量修复，再加上单价回升，快递行业业绩具备一定弹性。
板块与机会

热点主线：题材聚焦大消费，大消费明线，国企暗线，其他轮动

目前主流板块细分

消费细分：百货、新零售、服饰纺织、电商、广告包装、家用电器、食品、日用化工、旅游餐饮、物流统一大市场、教育婴童养老、影视传媒、新能源车等

国企细分：央企、地方国企；通信、建筑、能源、金融、医药消费等国企



1、相对赚钱效应点：

大消费、国企

消费从11月集中开始炒作，12月风头逐渐压过医药。到了年尾，妖股多集中在了消费。消费细分方向，新零售、服饰等方向相对更强。餐饮也强，但板块内个股多数已经走牛。叠加医药、数字经济、国企的更是加分项。股市炒的是预期。尽管现在街上人更少了，感觉过年的气氛提前来到了。希望明年春季，一切如预期的春暖花开。



2、相对亏钱效应点

医药、赛道：

现在药确实紧缺，啥都没货，店休息了打烊了，医疗机构也是有一定挤兑。有人说老人重症率低？但一两周内或迎来重症高峰。S卫还对我们表示关切。有些国度不做人事，有些组织也是乱弹琴。好的不说，只会撒盐。不论如何，药的炒作没有以前那么顺畅了，甚至退潮了。但现实生活的节奏，很多人还很需要药，尤其医疗。赛道今天下跌，出乎意料，也是一直没出高标，不涨也跌了。



市场资金只有这么多。今年即将收尾。相比指数，就是3000点左右了。18年有很多次新妖股，今年来说各个板块其实都有些妖股。基建、医药、赛道、科技、消费等。还都有。只不过大概每3个月轮动一遍。抓到了，收益自然就上去了。节奏错了，今年也许就是辛苦忙活了。展望明年，新的希望和机会会扬帆起航的！

明日精选

赛隆药业(002898)脑保护剂制药领先企业