现价2.56港元按汇率0.85908=2.2元买入的股权4个月前的3月31日每股净资产11.34元-分红0.213+4个月盈利按去年同期0.28=11.41元,市净率0.193.若再加每股坏帐准备金余额(拔备)2.39=13.8元,市净率0.159.净资产11.41元的股权,按42家上市银行2021年净资产平均收益率11.26%算的年收益可达1.28元,以此推算的年化市价收益率飙升至58.18%.就算按高额计提了资产减值后最差的这2年每股收益0.71元算,年化市价收益率32.27%,按2019年每股收益1.22元算年化市价收益率55.45%.
前3年赚3.49元,近2年赚1.42元,5年赚4.91元的股权11.4元被砸到2.18元的原因是因新老董事长更换,新董事长为了未来几年的业绩高增长.近2年进行了财务大洗澡,高额计提的资产减值1733.94亿元,是2010年至2017年八年1676.42亿元的1.03倍.是2年净利润686.9亿的2.53倍,折算每股3.96元,是2年每股收益1.42元的2.79倍..近2年核销的坏帐损失1219.50亿元,是2010年至2017年八年 628.80亿元的1.94倍,是2年净利润686.9亿的1.78倍,折算每股2.79元,是2年每股盈利1.42元的1.96倍.通过这2年的超高额计提,为未来几年的业绩高速增长,打好了坚实的基础.股价十年翻10倍不是梦.
该股市净率从2015年4月28日的1.243跌到2022年3月15日的0.19,跌幅84.71%.2022年7月15日2.53港元的市净率0.191.民生银行H股有83.203亿股,2022年6月10日的类别股东大会决议公告显示2个人拥有28亿股H股的表决权.但翻看2021年年度报告查不到这2个大股东,说明这2个人是在2022年度开始收集民生银行H股的.
从股价走势图的技术分析看,民生银行H股连续86.5个月的调整期巳结束,双底岛形反转巳形成(用除权价看是三重底).未来将开启十年涨幅10倍左右的上涨期.以2022年3月31日民生银行每股净资产11.34元为基数,若不分红不送股,以年复利9%算十年每股净资产可达26.84元,以年复利10%算十年每股净资产可达29.42元,以年复利11%算十年每股净资产可达32.19元,以年复利12%算十年每股净资产可达35.22元.(2021年42家上市银行的净资产收益率平均11.26%,最高17.60%).民生银行净资产收益率目前6.59%的提升空间极大.