复盘仅为个人当日手记，并非操作指导，仅供学习之用，不构成任何投资建议。



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今日盘面

大盘全天高开低走，尾盘虽有所反弹但力度有限，沪指跌超1%失守3200点，创业板指跌超3%，赛道股全线下挫。盘面上，地产股尾盘异动大涨，栖霞建设、中洲控股、中交地产、沙河股份等涨停。跨境支付概念股全天活跃，青岛金王、仁东控股、京北方等涨停。整体上蓝筹类板块相对偏强。下跌方面，风光储等赛道股集体大跌，聆达股份、海目星、鹏辉能源等多股跌超10%。总体上个股跌多涨少，两市超4100只个股下跌，逾50股跌停或跌超10%。沪深两市今日成交额9191亿，较上个交易日放量1963亿。板块方面，房地产、跨境支付、银行、煤炭等板块涨幅居前，TOPCON电池、一体化压铸、第三代半导体、储能等板块跌幅居前。截止收盘，沪指跌1.16%，深成指跌2.1%，创业板指跌3.18%。北向资金全天净卖出41.33亿元，其中沪股通净卖出17.26亿元，深股通净卖出24.07亿元。

今日共26股涨停，连板股总数5只，8股封板未遂，封板率为76%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，一带一路概念股伟隆股份3板，房地产板块中洲控股4天3板、沙河股份2板、新华联2板，油气股山东墨龙2板，纺织股美邦服饰2板，CIPS概念股青岛金王3天2板，影视股金逸影视3天2板。今日收涨个股671只，收跌个股4080只。

今日共26股涨停，连板股总数5只，上一交易日共33股涨停，涨停股晋级率15.15%（不含ST股、退市股及未开板新股）。市场高位股继续走弱，两只4连板高度龙头，一只中百集团跌停，另一只润贝航科尾盘撬开跌停、收跌7.83%，3连板民生控股跌停，昨日十只连板股仅伟隆股份一只晋级。板块方面，新能源赛道今日加速补跌，跌幅榜上“明星云集”，德业股份、科士达、联泓新科、金辰股份等跌停，捷佳伟创、锦浪科技、派能科技等跌超11%，核心权重宁德时代9月以来已跌超14%，市值跌至万亿关口；房地产板块逆势上涨，沙河股份、新华联2连板，目前各地楼市新政不断，市场对房地产发力拉动经济充满了预期。

首先关注新能源龙头股宁德时代，今日再跌4.59%，全天成交额超100亿。从8月24日下跌至今，整体跌幅已超25%。目前总市值已经逼近万亿元关口，若明日进一步下跌，或将跌破万亿元。从技术面的角度来看，目前宁德时代仍未出现明确的止稳信号，故在宁德时代持续释放亏钱效应的背景下，新能源方向后续或存进一步杀跌的风险。虽然从长期来看，以光伏、储能为主的新能源赛道仍是当前市场成长确定性最高的方向，但由于前期经历为期数月的波段性行情后，可能会在后续经历一段时间整理期。因此对于赛道股而言秉持与趋势为伍的应对方式，耐心等相关个股中期趋势重新转强或者中期出现明确的筑底信号后，再行进场往往具备更高的胜率。

而从短线接力的市场来看，今日可谓是全线皆墨，昨日连板的10只个股仅伟隆股份一只晋级，其余悉数被核，其中4只个股跌停，再度反映出在市场情绪持续走低背景下，资金对于连板接力的反馈依旧较差，应对上不宜追涨。不过较好的是，地产方向在午后异动拉升后，整体展现出不错的赚钱效应，后续可先行关注地产板块或其产业链中一些落后补涨机会。

热点复盘

新能源

新能源板块受多个利空影响大幅下跌，光伏储能等核心分支平均跌幅均在5%左右，核心股锦浪、鹏辉等跌幅超过10%，这也是本轮新能源调整以来整体跌幅最大的一天。
受新能源板块拖累，今天创业板指数大跌3.2%，个股中位数跌幅2.2%，43只个股跌停，情绪阶段性冰点。
新能源下跌主要受多个事件影响，其中最主要的两个是：
一是昨晚讨论比较多的美国IRA法案，有声音认为这个法案阻断了中国新能源出口美国，但实际上这个法案早在8月初就落地了，并且这个法案只是强调“要获得全额补贴，必须本土组装，或关键原材料，电池不能从敏感实体进口”，中国民企只要海外设厂仍可获得补贴，并没有明确剔除中国供应链的意思。
二是昨晚欧委会正式提议禁止qp劳动制造产品进入欧盟市场，这个如果落地的话，确实有实质影响，比如阳光电源出口营收占比超过一半，其中出口欧洲接近30%，宁德的境外份额也超过20%。但是实际上这件事早在6月份就有相关决议落地，并且欧盟的这个最新提案并未针对特定国家，同时还需要经过欧洲议会和欧盟理事会的讨论和同意，就算通过了还要两年才生效。
从上述两点冷静地分析一下，其实所谓的产业利空都早有预期，只是很巧合的一起在昨晚到今天盘中密集地发酵了，情绪一差就容易有各种鬼故事，情绪一差就容易放大利空、释放恐慌情绪，所以新能源大跌的本质原因并不是产业因素，而是市场自身的问题。
每一轮周期周而复始，在利好中走出趋势，在鬼故事中暴跌踩踏，但决定方向的往往不是这些产业本身，而是宏观背景这个无形的手。所谓赛道只是承载资金出入的工具。
正如我在这两周文章中一直强调的：宏观因素的走弱导致了短期风格出现偏移、风险偏好下降，表现出来的就是明显的高低切换，这是当前市场的根本扰动。从目前到下个月16号之前，还有很多靴子要落地。
还是那句话，自上而下的问题还需自上而下地解决。
房地产

顺势而为，地产是高低切换背景下走出的低位板块之一。

房地产板块的核心驱动逻辑就是新一轮地方性放松政策密集落地，尤其是前天晚上《盘后，重磅文件发布！》解读的标志性事件：“郑州市政府进行棚改贷款，主要目的是通过政府提供资金收购现有安置房、房票等，缓解开发商流动性，帮助开发商尽快完成楼房交付。政策的实施意味着纾困资金开始实质性注入，提升市场对问题楼房的交付预期以及出险房企的现金流改善预期，利好整体地产链条。”

继郑州之后，这两天苏州、广州等重要城市也陆续出台相关政策力挺地产，后续估计还会有一批城市跟进，并且力度要超过今年三四月份。利好方向除了地产之外，还有家居装饰、装配式建筑等分支，尤其是保交付受益的方向。
板块与机会

1、板块主线分析：能源基建一带一路

基建地产、一带一路：内搞地产基建，外然后一带一路，还是建设来得快，但是现在地产的预期真的有点儿。加大刺激？基建地产，一带一路，目前这个月相对持续点的板块了，而且还有一定的预期，那就再炒炒吧

新旧能源：核电今天开了了个涨停的头，然后随着指数下跌，纷纷炸板。还是油气煤相对还是有炒作，当然也有跌停的。更多的赛道，尤其之前大涨了的，今天都不少躺倒跌幅榜。

其他：4000家股票下跌，其他的都是跌的了。之前的通信、VR、新能源等等目前都没炒了，那就是跌了。有热点，就有冷点。有机会，就有风险。节前10多天，适合保守做做，取放有度，收放自如。包括远哥近期和前期点将了不少股票，水平有限，对的仅仅是幸运，更有不少错误，不及预期的或危及底线的都可以卖，不套牢，底线上方博弈，抱歉，祝好，谢谢！

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