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热点聚焦

1、全面注册制落地！短线生态或迎来重大变化

点评：2023年2月17日，证监会重磅宣布，A股全面注册制落地！主要内容包括精简优化发行上市条件、完善审核注册程序、优化发行承销制度、完善上市公司重大资产重组制度及强化监管执法和投资者保护等五方面。

交易新规对主板的影响很大，因为打板的资金变少（干不过量化），更多是逼着短线资金去做趋势，利好的是一些大市值的游资股。

未来可以想象，游资和庄家合力走强趋势将成为主板的常态，而垃圾股的炒作将越来越少。

全面实行注册制是涉及资本市场全局的重大改革，对于A股市场的生态会形成比较大的影响，会推动价值投资成为最主流的投资理念，改变很多投资者炒小、炒差、炒新的习惯。

2、国内首次本土检出XBB.1.5，专家表示不会大规模传播

点评：近日，国内关于“国内首次本土检出XBB.1.5”的相关报道引起广泛关注。对此，专家表示短期内不会大规模传播。

我国现阶段免疫屏障比较强，近期不太可能暴发新一波疫情。复阳的人基本没有传染性，没有病毒相关症状。

所长认为，平时更需强身健体，提升自身免疫力才是关键。

3、中国银行业迎来重大里程碑意义事件

点评：银保监会、央行就《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》征求意见。本次国内监管规制修订对中国银行业影响巨大而深远。

新规是“巴III”国际监管改革在我国全面落地实施，有利于提高银行体系风险抵御能力、增强经营稳健性。

新规拟于2024年1月1日起正式实施，给商业银行预留较为充足的过渡时间。

4、宁王“锂矿返利”打响价格战第一枪？

点评：近日，宁德时代 “锂矿返利”计划传出，资本市场“炸锅”，宁德时代并未回应真假。部分锂盐厂亦表示，近期并未与宁德时代签订低价订单。

2023年电池企业内卷已是业内共识，“锂矿返利”计划传出则或意味着正式打响“价格战”第一枪。

宁德时代企图通过以较低的价格供货来深度绑定车企，获得长期的订单并维持龙头地位。

5、第八批国家药品集采启动，自2月20日开启信息填报工作

点评：第八批国家药品集采启动，本次国采共涉及41个品种，包括181个品规，覆盖抗感染药、心脑血管用药、血液和造血系统药物和抗抑郁药等多个治疗领域，肝素类产品首次被纳入国采。

“抗流感神药”奥司他韦、“特效抗感染”哌拉西林他唑巴坦等多款明星药也入围第八批国采。

当前集采的利空影响正逐步削弱，集采后的规模化销售是公司长期成长的动力。

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热点板块及个股
主板的接力氛围在冰点附近徘徊，无论是连板数量，高度，还是涨停数量都是如此。这种阶段可以选择活口的确认，休息待机也不会错过什么，思路上是等待指数的共振，走出1-2只小龙头后再去谈其他。20cm则是刚刚走出中航电测的周期，海天瑞声的超预期维持空间，但它不退出的话也会制约其他热点方向，回流AI是一个选项，但难以带动指数更进一步，后文会做说明。

1、大科技 → AI、算力、信创、硬核科技

AI是春节后的大主线，三周结束第一波合理，大概率还有二波、三波的挖掘。

只是难度会增大。前面的核心会有一部分穿越，低位的方向会有补涨走出来。

中军科大讯飞、拓尔思、浪潮信息等不能持续大跌，是板块继续趋势的基础。

第一波核心NLP，随后的AI芯片、服务器，后面很可能是AI+应用层的扩散。

关联的信创，重点看中军表态，中软、电信，运营商、基础软件，是算力底座。

结合的硬核科技，包括但不限于，半导体、5G、物联网、云计算的重估机会。

科技大年似乎是个共识，但切忌在大涨时谈市梦率，调整时又怀疑人生。

2、新能源 → 光储充、汽车链、新技术

跨年行情起于赛道，指数尤其创业板稳住绕不开赛道核心，主要扎堆新能源。

板块的分歧势必增大，降价、减速、内卷的退出，高景气度的仍可保持耐心。

光储短期的核心矛盾在硅料价格，共识是步入下跌趋势，但资金在等待确认。

大储、工商储、辅材、组件等具备弹性，但需要比以往更加注重买点主动性。

充电桩短期大开大合后仍有机会，海外的消息面变化引导有一次行业内分化。

本身行业国内的基本面不差，出海预期则需要一段时间的消化，留意新高的。

宁德锂矿返利加剧行业竞争，类似的还有汽车链渗透率提升后的边际压力。

一条思路是中下游的部分分支获利，和硅料之于光伏的思路有着相似性。

另一条思路则是新技术，固态电池、钙钛矿，之前的钠电池、topcon技术等。

从0-1的含义，巨头的路径选择，以及企业的跨界带来重估，是核心看点。

无论钧达、宝明、传艺，还是奥联、金龙羽，都给了不错的空间表现。

3、白酒、金融，医药、消费，军工、周期

这是几组不同逻辑的权重，价值品种也好，超跌逻辑也罢，需要配合催化剂。

白酒由茅台近腰斩后反转带动，反弹40%是瓶颈，板块部分个股新高也不便宜。

金融围绕注册制差不到哪里，维持万亿附近成交，券商就有反复但很难走主升。

医药去年10-11月爆炒后持续整理，再启动时容易清醒些，中药却不乏趋势股。

消费多数已经消耗了复苏逻辑，旅游、零售等难有突破，机会在机构加持的食品。

军工参考中航电测的强度，具备补涨条件，也可能有事件驱动，叠加国改属性。