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热点聚焦
1. 美国公布全面出口管制措施，阻止向中国出售先进芯片
如果生效，将迫使使用美国技术的美国和外国企业切断对中国部分领先工厂和芯片设计机构的支持。新措施还将严格限制向中国存储芯片制造商出口美国设备。

对此，我们认为，美国方面的无理制裁将使其本土企业流失中国市场，反之也将倒逼中国加快芯片独立自主的步伐，利于国内先进半导体企业。

如：中芯国际、北方华创、芯源微等。

2. 国庆出行&观影数据惨淡：机票酒店价格为近5年低点，电影票房大不如前
出游主题方面，体育旅游、红色旅游在今年“十一”假期最受关注，由于今年“十一”遇上了重阳节，爬山登高成为最受关注的体育旅游热门关键词。

此外，长三角、珠三角及华中地区各大城市旅行消费较为活跃，川渝等区域则进入新一轮疫情结束后的市场恢复期。国内最热门的十个住宿预订城市分别为上海、深圳、广州、杭州、苏州、长沙、西安、南昌、郑州和重庆。

今年国庆档票房破14亿，万里归途》9.54亿位居第一，华策影视为主控出品方；《平凡英雄》和的《哥，你好》位列第二和第三。而去年国庆电影总票房达到43.76亿元，今年去年国庆电影总票房达到43.76亿元，今年观影情况明显疲软，期待疫情后电影市场的回暖。

相关公司：天目湖、锦江酒店、华策影视等。


3. 酱油“双标”引舆论战，千亿酱油茅何去何从？
但显然解释未能使得民众信服，节后公司股价或承压。而从估值看，海天当前的盈利增速确实与之市盈率也不太匹配。所长认为，任何一家食品企业都应当将食品安全放在首位，一点折扣都不能打。


4. 比亚迪9月销量大超市场预期，但遭外资唱衰
然而以比亚迪、蔚小理为首的新能源汽车股价却表现萎靡。外资行摩根大通表示内地乘用车销售面临的压力可能会第四季持续，并调低了比亚迪股份目标价。


5. C919大型客机取得中国民航局型号合格证
民用飞机从适航取证到进入商业载客运行，还需要完成飞机交付用户和运行准备等工作。C919国产客机及产业链市场空间有望进一步打开，其中，国产碳纤维材料、制造环节价值占比最高的机体、发动机和航电系统部分有望率先受益。

C919产业链相关公司：博云新材、森麒麟、西部超导、中航西飞等。

6. 房地产：央行放宽首套房贷利率政策，同时推出个税退税优惠
多地鼓励“团购买房”，部分地区最多可优惠30%，多项政策鼓励居民购房，房市有所升温。

相关房企受益：华发股份、保利地产、金地集团等。


7. 特斯拉人形机器人擎天柱首秀，意外之喜还是平平无奇？
尽管新一代的产品还未实现完美行走和各类动作，但相信特斯拉软硬件的创新和集成能力，机器人会成为汽车后大规模应用的新终端。此外，机器人借鉴了很多汽车的技术，如电池组、冷却系统、碰撞测试等。

机器人产业链相关公司未来有望迎来巨大市场：绿的谐波、双环传动、兆威机电等。

8. 北溪泄漏事故初步调查出结果；欧洲最大天然气田要关闭
瑞典安全局调查人员表示，最近俄罗斯北溪天然气管道的破裂是由爆炸引起的，调查加强了我们对蓄意破坏的怀疑，决定解除北溪一号和北溪二号天然气管道周围的封锁，但并未公布具体细节。

而荷兰的格罗宁根气田作为欧洲天然气供应的中流砥柱，却因容易引发地震灾害，宣布即将关闭。看来欧洲的能源危机恐难在短期内解决了。

9. 海外禽流感来势汹汹，动物疫苗机会来了？
今年6月至9月在家禽养殖场发生的感染数量是去年的五倍，在此期间有190万只农场家禽被扑杀。

因俄乌冲突爆发，以欧洲国家为首的地区持续面临鸡蛋供需紧张，后市毛鸡价格仍有望出现温和上涨，鸡苗和产业链一体化企业全年业绩均有望企稳。
相关动保和禽类养殖企业受益：瑞普生物、普莱柯、立华股份、圣农发展等。

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热点板块及个股

公元股份高标被摁，海鸥住工5板补位，维持高度。节前部分资金仍在努力，围绕着欧洲逻辑以及医疗、自主可控进行。20cm层面则是连续断档，为数不多尝试的个股溢价也有限，这对于活跃资金的情绪又是显著的挫伤。

客观的讲，过去1个多月的市场，无论从连板股数量、还是从20cm强度上做考量，都是前所未有的差。冰点附近的试错，包括我在内，承受了一定的回撤。但这种极致的冰点也意味着后续报复性行情的可观，需要注意一波极致投机热点的可能。

赛道方向的退潮是近期市场的核心压力，从8月24日的宁德时代开始，其自身跌了30%。外盘以特斯拉为代表压力也不小，后续也是留意核心景气方向即可，光伏设备、户储、锂矿，且需要注意买点上的主动性，以三季报驱动的思维去思考。

稳增长方向的反弹是超跌含义，需要新驱动。地产节前频繁异动，新华联补跌，活跃的是天津板块，海泰、天房、天保基建，板块有小波动机会，复制3月基本不可能，加强的话基建也有轮动的基础。消费方向先看节后如何落地，旅游影视会否想往年那样补跌，稳健的还是看白酒，能否给到小趋势，给到的基础上再去留意医美、零售、食品等，以及食品股利空的影响。外贸可继续作为叠加项来看，高外销逻辑大于贬值投机的防止等。