复盘仅为个人当日手记，并非操作指导，仅供学习之用，不构成任何投资建议。



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今日盘面

大盘全天震荡调整，沪指领跌盘中一度失守3100点。盘面上，教育股维持强势，豆神教育涨超10%，昂立教育涨停。汽车股冲高回落，亚星客车涨停。房地产板块尾盘异动，珠江股份、中交地产、深深房A、深振业A等涨停。除此外市场无太多亮点，绝大部分板块均下跌，医药相关板块领跌，以岭药业、贵州百灵、太龙药业、众生药业等多股跌停或跌超10%。总体上个股跌多涨少，两市超4300只个股下跌。沪深两市今日成交额7568亿，较上个交易日缩量46亿。板块方面，教育、一体化压铸、酒店、房地产等板块涨幅居前，熊去氧胆酸、新冠治疗、医药商业、生物制品等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌1.92%，深成指跌1.51%，创业板指跌1.14%。北向资金全天净卖出14.91亿元，其中沪股通净卖出1.43亿元，深股通净卖出13.48亿元。

今日共25股涨停，连板股总数7只，17股封板未遂，封板率为59%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，资产重组的格力地产7板，食品饮料板块黑芝麻6天5板、全聚德4天3板，新冠特效药的中国医药3板，电商股生意宝2板，教育股昂立教育2板，物流股天顺股份2板，房地产板块中交地产3天2板。今日收涨个股536只，收跌个股4326只。

房地产板块尾盘异动，珠江股份、中交地产、深深房A、深振业A等涨停。在医药与消费均遭遇到了强分化的背景下，地产股尾盘再度获得资金的抢筹。不过从今日的资金表现来看，早盘地产方向同样经历了较为明显的拉升，但并无力支撑盘面，随后便因跟进动能不足而冲高回落，想要让地产接替医药成为后续主线的概率较低。但作为当前的热点之一，后续有望在盘中反复活跃，仍先以短期的情绪博弈的角度看待为宜，想要参与其中的话，先行关注前排的核心标的为宜。
回到医药股方向来看，虽然板块内部整体面临着跌停潮，但可以看到像新华制药、中国医药、亨迪药业这三只核心前排标依旧能够获得一定的承接。在前排仍有活口以及前期资金深度介入的背景下，医药板块中的部分个股仍可能仍会于后续的盘面中再度冲高。但需注意的是，一旦板块整体的赚钱效应不再时，仅有极少数的个股能走出穿越。因此站在资金安全的考量下，即使部分个股单日再度走强时，仍先以修复性反抽看待为宜。

今日共25股涨停，连板股总数7只，上一交易日共38股涨停，涨停股晋级率18.42%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，这一轮抗病毒题材炒作的核心标的以岭药业、众生药业双双跌停，拖累了短线情绪。黑芝麻与全聚德上周五反包涨停后，今日继续走强，不过板块高标西安饮食晋级失败，其他消费股也并未跟涨。板块方面，抗病毒概念领跌，半导体、零售、旅游等前热跌幅居前，少量资金围绕经济工作会议指出的住房改善、新能源汽车、养老服务三个方向做多，两市超4300只个股下跌。

热点复盘

养老地产

昨晚《经济工作会议中的增量信息！》重点梳理了重要会议中超预期的内容，其中增量信息比较多的房地产、养老、平台经济（教育）等板块都一度逆势大涨，说明了市场对这些行业政策超预期的认可。
关于地产和养老再补充一点：地产转型养老可能成为后续政策重点鼓励的一个方向。
其一，地产自身有转型需求，在出生率低迷的背景下，单纯的住房需求不足以支撑地产增量发展，并且房住不炒短期内不会变，传统地产业务没有想象力。
其二，养老有巨大的潜在需求，随着老龄化的持续，养老产业是潜在的高成长赛道。根据统计，截至2021年末，全国60周岁及以上老年人口26736万人，占总人口的18.9%；全国65周岁及以上老年人口20056万人，占总人口的14.2%。
其三，政策有引导刺激消费的动力，有引导传统产业进行转型升级的动力，最新的经济工作会议已经把地产和养老同时放进促消费首要任务之中。
2021年12月30日，国务院印发《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》，围绕推动老龄事业和产业协同发展、推动养老服务体系高质量发展，明确了“十四五”时期的总体要求、主要目标和工作任务。
养老产业链主要包含养老用品、养老金融、养老地产和养老服务，其中养老地产是核心支柱产业。
新能源汽车
稳增长扩内需是明年经济工作会议核心任务，促消费是摆在核心位置，住房、新能源汽车、养老服务是三个核心消费分支。因此今天除了房地产和养老之外，新能源汽车产业链也一度逆势大涨。
汽车产业政策还有没有空间？从燃油车角度看，预计可能会延续汽车购置税减半的政策（今年6月1日至12月31日，购置税优惠从常规的10%减至5%，若无新政策出台，则明年购置税将恢复常规的10%）。新能源车方面，继续加大支持力度的概率不大，但仍然会维持新能源车免征2023年汽车购置税的政策。
当前产业景气度如何？11月新能源车批发销量72.8万辆，同比70.2%，环比7.9%，渗透率35.9%，数据短期不差。明年一季度将面临补贴梯度退坡、前期销量透支、春节传统淡季等多重因素扰动，预计新能源车销量不会太好，不过目前市场预期本来就不高。明年全年目前预期在900万辆左右，增速30%+。
后续板块的成长性主要看两方面：一是出海的逻辑，新能源汽车出海将成为整个产业链后面新的成长点，尤其是对美出口方面；二是产业链新技术，在渗透率提升至33%的背景下，整个行业的整体增量正在逐步消失，而目前新能源车还有几个细分的新技术赛道，比如PET铜箔、高压快充、一体化压铸，相对还是能维持未来几年的高增速。
板块与机会

热点主线：题材切换，医药补跌、消费分歧，消息驱动养老汽车地产科技

12.19突出板块:养老

本月表现板块：医药大跌，消费分歧，本月最强两板块联袂分歧，指数题材共振走弱。

今天表现板块：消息驱动住房改善、新能源车、养老服务、平台经济数字经济四大板块。医药消费大分歧尤其是医药，集中在连板，首板偏少。

目前主流板块细分

消费细分：百货、新零售、服饰纺织、电商、广告包装、家用电器、食品、日用化工、旅游餐饮、物流统一大市场、教育婴童养老、影视传媒、新能源车、地产等

国企细分：央企、地方国企；通信、建筑、能源、金融、医药消费等国企

科技细分：信创、芯片、半导体、软件国产软件、元宇宙虚拟现实、5G、互联网平台经济、传媒、华为小米消费电子等



1、本月最强2大方向：

医药补跌甚至退潮，消费分歧仍有表现

锻炼越多感染新冠后症状越轻。某地发热门诊迎高峰。某公司布洛芬原料药产能被征用。珠海表示布洛芬等药将拆零销售，部分药品限购6粒。明年1月，将迎疫情高峰。但近期世卫说有望在明年宣布新冠疫情不再构成全球卫生紧急事件。医药逻辑发生一些变化。今天医药板块整体大跌。疫情已经三年了，药业炒了三年了。希望明年会有全新的板块！药还持有的，得注意高低切换了，不要套了。低位的可能补涨则需要具体分歧。昨日点将的环球印务今日并无抢筹，明日可反包与否定去留，不好意思，谢谢。



消费来说，今天仍有表现，但分歧也比较大，但仍代表未来的方向之一。经济会议的主题就是，支持住房改善、新能源汽车、养老服务等消费。今天也的的确确反映了这三个板块。所以即便医药大跌是补跌可能退潮，但消费的性质应该是不同的。有些个股可能存在跟跌，错杀。本月高标集中在医药和消费。而消费更像是代表了未来。消费的刺激政策，远哥预计未来还有望继续！



2、今天最强4大方向：大消费大扩容

消息驱动养老服务、平台经济数字经济、新能源车、地产等表现：会议明显受益的4大细分板块，未来有可能继续深入拓展。梅西越来越妖！中国老年人发挥余热！养老教育婴童消费大事业大有可为！昨日点将的悦心健康低吸变接力，但其实之前就有点将该股的，是医药医美、辅助生殖婴童消费、养老、地产建材四条线兼备股，明日仍有一定晋级概率，但适合短线进取成熟的投资者，谢谢。健康，无比的重要！健康，是第一位的！多保重哦！



平台经济和地产都是两个过去几年低调的行业，因为某些原因，如今时来运转，需要他们了！所以，科技的轮动性，高度，值得进一步提高！今天和今年年底错杀的一定有科技股！未来，科技有几个故事和逻辑，第一，政策支持，第二，国产替代，第三，新经济新零售，新科技的结合，第四，甚至新的IPO也可能产生。第五，科技的想象力既是传统经济，也是新兴经济。地产来说，预计和消费一样，也本身从投资变成消费，也会有刺激政策，但个股的时点把握，这个板块需要具体分析。



昨夜，足球是那么的精彩，过程是那么的跌宕起伏。怎么形容都不为过。胜利属于团结、励志、拼搏、不放弃、坚持、底蕴、实力、规则和运气等等。股市今天从涨跌看，也许不精彩。但一个新的时代已经徐徐拉开大幕！站在长期的角度，有些东西才刚刚开始！



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