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热点聚焦

1、大事件！证监会和Y行出台重磅政策


证监会则针对“算命研报”、“伪市值管理”、“新股发行”等有重要的表态。

证监会：严厉打击利用天干地支、阴阳五行风水学说预测股市等违规行为。

证监会：强化对“伪市值管理”的精准打击，严惩相关违规证券基金经营机构、专业操盘手等。

证监会：继续保持新股发行常态化，进一步提升直接融资服务能力，鼓励企业利用好“分类审核”和“小额快速”等审核机制，快速融资。

咱先说这“算命研报”，此前有安信证券投顾《仁者无敌-2022中国股市预测》以及国盛证券一份名为《天干地支在择时中的应用初探》，还有每年一篇的中信里昂风水指南。

应该说严管这些违规报告是资本市场应有之义。此外，更希望奥联电子这种“不调研”就信口开河的研报也受到管制。

2、广西南宁开展促消费系列活动，发放逾3000万元消费券

点评：2月25日至3月30日期间，南宁市将开展促消费系列活动，聚焦汽车、百货、餐饮、电商等消费，发放总额超过3000万元的消费券。

对个人消费者购买8万元（含）以上小型、微型载客汽车新车，开具机动车销售统一发票并上南宁牌照的，可申领2000元消费券，先到先得。

当前各地政府仍在为促销费不断推出激励政策。

3、比亚迪首次降价，释放了什么信号？

点评：近期，比亚迪王朝系列产品已经启动降价，老款车型的优惠幅度在1万元以上，部分热门现款产品也有上千元的优惠。与此同时，交车周期较去年出现不同程度的缩短。降价预计在3月结束。短期内销量下滑以及特斯拉的降价压力或是比亚迪下调售价的主要原因。

那么降价影响几何？车市后续将怎么走？所长认为，1月车市为短期承压，以价换量、新品上市、地方政策补贴等因素将带动汽车产销回升。

短期来看，预计2月乘用车产销环同比均实现正增长。长期来看，预计23年汽车产销保持低速正增长态势。

新能源汽车放量主要看后期的政策，相关公司：文灿股份、爱柯迪、立中集团等。

4、伯克希尔哈撒韦公布2022年财报，2022年净亏损228.19亿美元

点评：巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公布2022年财报，公司2022年净亏损228.19亿美元，上年同期盈利897.95亿美元。公司的股权投资集中于美国运通、苹果、美国银行、雪佛龙和可口可乐等个股。

公司始终持有大量现金和美国国债，以对冲风险。伯克希尔哈撒韦2023年股东大会将于5月5-6日在奥马哈举行。

5、38节将近，美妆展会密集开幕，代工厂询单增加率先回暖

点评：每年3月前后，美妆行业展会密集开幕，行业上下游的人和货在此汇聚，给外界了解美妆市场风向提供了绝佳观察窗口。

在近日举行的CiE美妆创新展上，听到最多的是：“看好今年市场需求回暖、感觉整个行业势头特别猛、今年业绩目标比去年高”。

上游代工厂回应最为积极，表示客户询单明显增多，订单同比已经回暖；中游品牌商中，有头部品牌称1月直播渠道销售大幅回升，38大促出货被普遍视作今年回暖风向标。国货势头强劲，新品牌庆幸“赶上好时候”。

相关公司：水羊股份、华熙生物、珀莱雅等。

6、2023全球人工智能开发者先锋大会召开，上海将建设更具影响力的AI基地

点评：周六，“2023全球人工智能开发者先锋大会”（GAIDC）在上海临港召开，以“向光而行的AI开发者”为主题。本次大会提出，上海是国内最早布局人工智能产业的城市之一，将全力打造世界级产业集群。

商汤大装置SenseCore AI云上线，会议提出将不断地夯实算力算法等基础，大力发展AI芯片、AI软件、智能硬件等重点产业，积极布局量子计算、元宇宙等前沿领域，不断的提高自动驾驶、数字孪生城市的应用场景。

AI相关公司：科大讯飞、海天瑞声、拓尔思等。

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市场热点及个股


全面注册制落地初期，活跃资金还在尝试新玩法。部分资金偏谨慎选择观望，连板高度上也是越来越难，市场最直观的选择是涨停板大量减少，何谈连板。20cm层面，首板的溢价也一直处于低迷，后续留意创业、科创指数企稳时有无空间标的，多做观察，后文会做说明。

1、AI、信创

AI的催化不断，但板块集体高潮过。看二波容易受挫，做分歧往往不会吃大亏。

讯飞、三六零、电信、浪潮等容量品种做中军，放在一起看，衡量板块的节奏。

GPU、服务器、CPO实际受益，拓维信息、寒武纪，天孚通信等核心走趋势。

前面爆炒过的情绪品种，注意且战且退，初期只是涉足概念、沾边巨头的不看好。

AI+应用，探索变现模式，类似广告、游戏等容易些，实锤品种资金也给到溢价。

自主可控下的信创、数字经济，也不会缺席，只是炒作周期偏长，调整配置为主。

类似周三中午的消息面加持，卖点居多。太极、中软、创意、中科等等前排思路。

确权、东数西算、云计算等概念，只留意高辨识度的即可，板块很难持续发酵。



2、新能源、新技术

宁德持续调整，板块表现艰难。当行业出现X都不看的感觉时，至少不应太悲观。

机会聚焦景气度，部分核心赛道杀到20倍左右估值是有机会的，需要基于基本面。

光储，隆基、阳光是有尝试分离的，但周四的向上尝试后，周五又是回落居多。

细分上，电池片、组件、坩埚、胶膜等辅材具备弹性，需留意硅料价格的演变。

大储、逆变器等部分个股表现韧性，留意在反复震荡中能够重心上移的。

而海外充电、工商储等需留意后续的边际变化，体现在海外建厂、峰谷价差上。

新技术，0-1的含义不会消退，但并未脱离奥联电子短期的影响，需要洗牌过程。

钙钛矿、铜电镀、PET铜箔、钠离子电池、topcon、固态电池……等等。

选择设备，或核心环节，有订单实际落地的，长周期内的远离PPT模式不是坏事。



3、复苏、避险、权重

去年年底即在炒作复苏预期，涨高了多是风险，消费逻辑下酒、食品更偏机构属性。

周期近期对主板贡献不小，煤炭为代表，历来需留意涨价催化，近期的造纸、化工。

军工有自主可控含义，也有中航电测的表率，近期偏题材，星链，以及300的老人气。

工程建设、家居，前期与指数共振，部分品种走趋势，暂时无法证伪，有机构属性。