题材：高开走弱的有，证券、军工。逆市拉升，有中药。全天走弱的是芯片、软件。

09:30 证券走高；10:14 证券走弱；13:59 证券走弱；

09:34 到10:07 中药拉升，中恒集团、马应龙等多股涨停，大理药业、千金药业跟涨。13:03 中药涨停潮，吉药控股、紫鑫药业等近十股涨停，羚锐制药、天士力跟涨。

09:36 芯片走弱；14:39 芯片下挫；

09:43 鸿蒙走弱；13:31 软件下挫；

10:37 军工走弱；

高景气：先跌后涨的是白酒，先涨后跌的是锂矿，医美、医药跟随上涨。整车午后拉升后下跌。

09:34 白酒走弱；10:23 白酒拉升，青海春天、江中药业等涨停，水井坊涨近8%，舍得酒业、老白干酒跟涨。13:17 白酒拉升，中恒集团、广誉远等此前涨停，舍得酒业、口子窖、老白干酒跟涨。

09:35 盐湖提锂拉升，蓝晓科技涨近8%；11:05 盐湖提锂走弱；

09:39 医药走强；

09:51 医美走强，昊海生科涨超6%，华神科技、景峰医药、益佰制药跟涨。

10:00 生殖拉升，共同药业涨超12%，香雪制药、景峰医药、国药现代跟涨。

13:01 整车拉升，汉马科技涨停，长安汽车、江铃汽车、海马汽车跟涨。

周期：煤炭先拉升后下跌，服装逆市拉升。

09:41 钛白粉走弱；11:15 钛白粉走弱；

09:48 服装拉升，哈森股份涨停；

10:01 煤炭拉升，天地科技涨停，华阳股份、远兴能源、平煤股份跟涨。14:24 煤炭走弱；

10:55 周期走弱；

14:24 煤炭概念持续走弱，山西焦煤跌超5%，华银电力、中泰化学、神火股份跟跌。

权重：护盘的主要力量。

13:12 房地产拉升；13:13 水泥拉升；

13:21 银行拉升；

点评：成交量依然万亿，但是市场却出现冲高回落。市场的资金依然有分歧。决赛圈中，光伏、整车、电池中游、创新药中只有创新药走势较强。创新药算是“补涨”！

目前说决赛圈结束了，还是太左侧，但是“加速度段”已经结束，下面进入“滞涨”阶段。这个阶段的显著特点是“高低切换”。今天决赛圈的高低切换是创新药拉升，大资金的高低切换是“银行、地产”护盘，题材的高低切换是，白酒、医美被提前卡位，中药被逆市拉升。

简单说“下面重点做超跌反弹”性价比最高，高位的加速，风险回报比较低！

龙虎榜没看点，重点说说市场的节奏！

今天新能源系列的光伏、汽车、电池中游调整，医药，家居、白酒、医美反弹。核心资产板块内部轮动。光伏、新能车调整释放出来的资金，在核心资产之间做高低切换，市场短期依然健康，市场没有“大幅度”下跌的空间。

大概率是“挖坑”填掉！

潜伏板块

新能源：

新能源有长期逻辑：下游整车，上游锂矿，电的上游光伏，充电桩，智能电网，特高压。其中新能源车的下游政策与上游锂矿被充分炒作，而特高压、智能电网、充电桩还没有被炒作，这也是新能源的配套板块，是很重要的环节，值得长期关注。

制造业排名：国家打压大宗，利好制造业

整车>=光伏>家电>工程机械>生产线>造船

生产线：埃斯顿、汇川技术、创世纪、海天精工、三力股份

工程机械：三一重工、恒立液压、长龄液压

家电：美的、海尔智家、海信视像

汽车：长城汽车、长安汽车

关键的美联储时间点：7月29日、9月23日、11月4日以及12月16日。

总结

1、低吸成为下个阶段的“主要思路”。

2、低吸：创新药、光伏、整车、电池中游。

3、避险板块：军工、农业。

4、超跌反弹：工程机械、家电、机床。